FinSpace

คู่มือลงทุนหุ้นวัฏจักร จับจังหวะยังไง ให้ได้กำไร

หุ้นวัฏจักร (Cyclical Stock) คืออะไร ? มีอะไรบ้าง ?

คู่มือลงทุนหุ้นวัฏจักร

คู่มือลงทุนหุ้นวัฏจักร จับจังหวะยังไง ให้ได้กำไร..

Advertisements

ว่ากันว่าหุ้นประเภทหนึ่งที่มีโอกาสให้ผลกำไรกับนักลงทุนมากที่สุดในเวลาอันรวดเร็ว ก็คือ “หุ้นวัฏจักร” นั่นเอง

ถ้าเราจับจังหวะถูกต้อง เลือกลงทุนในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจเป็นขาขึ้นพอดี หุ้นแบบนี้ก็จะโตเอามากๆ ในทางกลับกันถ้าเศรษฐกิจย่ำแย่ หุ้นวัฏจักรก็ร่อแร่ไม่แพ้กัน

ในระยะ 2-3 เดือนมานี้ จะเห็นว่าหุ้นวัฏจักรเริ่มกลับมาโดดเด่นอย่างเห็นได้ชัด ทำให้หลายคนสนใจหุ้นกลุ่มนี้พอสมควร

FinSpace เลยถือโอกาสมาแบ่งปันคู่มือการลงทุนหุ้นหุ้นวัฏจักรแบบง่ายๆ มาฝากกัน

Advertisements

หุ้นวัฏจักร (Cyclical Stock) คืออะไร ?

หุ้นวัฏจักร (Cyclical Stock) คืออะไร

เราให้คำนิยามหุ้นวัฏจักรว่าเป็นหุ้นที่มีการขึ้นลงของราคาเป็นรอบๆ ตามภาวะเศรษฐกิจ การลงทุนหุ้นกลุ่มนี้จึงมักมีความเสี่ยงค่อนข้างสูง ซึ่งสิ่งสำคัญที่นักลงทุนต้องให้ความสนใจ คือ จังหวะในการเข้าออก และต้องติดตามความเคลื่อนไหวของเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด

เราสามารถแบ่งหุ้นวัฏจักร ออกเป็น 2 กลุ่มใหญ่ๆ ได้ดังนี้

  1. หุ้นที่มีธุรกิจปรับตัวขึ้นลงตามแนวโน้มของเศรษฐกิจ
    ช่วงไหนเศรษฐกิจดี ผลประกอบการก็ดีตาม แต่ถ้าช่วงไหนเศรษฐกิจย่ำแย่ ผลประกอบการก็มักจะตกต่ำเช่นกัน
  2. หุ้นที่ทำธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์
    สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมัน, ยางพารา, เหล็ก ที่ราคาจะล้อตามตลาดโลก ทำให้บริษัทไม่สามารถควบคุมราคาสินค้าได้ด้วยตัวเอง

หุ้นวัฏจักร มีอะไรบ้าง ?

หากใครยังนึกไม่ออกว่าหุ้นหุ้นวัฏจักรนั้นมีลักษณะเป็นอย่างไร ลองมาดูตัวอย่างหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ฯ แบ่งเป็น 2 กลุ่ม

กลุ่มแรกคือกลุ่มที่ธุรกิจผันผวนตามเศรษกิจ

หุ้นวัฏจักร มีอะไรบ้าง
  • หุ้นอสังหาริมทรัพย์
    เช่น LH, SPALI, PSH, AP
  • หุ้นวัสดุก่อสร้าง
    เช่น SCC, TOA, TPIPL, TASCO
  • หุ้นอุตสาหกรรมรถยนต์
    เช่น STANLY, PCSGH, SAT, AH
  • หุ้นธนาคาร
    เช่น KBANK, SCB, BBL, BAY
  • หุ้นเดินเรือ
    เช่น RCL, TTA, PSL, PRM

กลุ่มที่สองจะเป็นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity)

หุ้นวัฏจักร มีอะไรบ้าง กลุ่ม Commodity
  • หุ้นน้ำมัน-ปีโตรเคมี
    เช่น PTTEP, TOP, IVL, BAFS
  • หุ้นถ่านหิน-เหล็ก
    เช่น BANPU, TSTH, TMT, MCS
  • หุ้นบรรจุภัณฑ์
    เช่น SCGP, PTL, ALUCON, TPB
  • หุ้นสินค้าเกษตร
    เช่น STA, NER, UVAN, TWPC

ต้องรู้อะไรก่อนลงทุนหุ้นวัฏจักร

ต้องรู้อะไรก่อนลงทุนหุ้นวัฏจักร
  1. ติดตามภาพรวมเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด
    ธรรมชาติของหุ้นกลุ่มนี้จะเคลื่อนไหวตามทิศทางเศรษฐกิจ เมื่อเห็นว่าเศรษฐกิจมีแนวโน้มชะลอตัว เราจะต้องรีบขายหุ้นออกไป แต่หากเศรษฐกิจกำลังจะปรับตัวขึ้น ราคาของหุ้นก็จะเริ่มดีขึ้น หรือที่เราเรียกกันว่า Turnaround เราจึงจำเป็นต้องติดตามสถานการณ์เศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด
  2. เข้าใจ cycle ของธุรกิจนั้นๆ
    ผลประกอบการของหุ้นวัฏจักร มักอิงอยู่กับราคาสินค้าโภคภัณฑ์นั้นๆ ซึ่งแปรไปตามกลไกตลาดโลก โดยที่บริษัทแทบจะไม่มีความสามารถในการควบคุมราคาได้เลย นักลงทุนจึงควรเข้าใจกลไกราคาของอุตสาหกรรมนั้นเป็นอย่างดี เพื่อหาความสัมพันธ์ระหว่างราคาโภคภัณฑ์กับผลประกอบการของบริษัท
  3. กล้าที่จะจับจังหวะเก็งกำไร
    การเลือกที่จะเล่นหุ้นวัฏจักร แปลว่าเรามีความชัดเจนแต่แรกแล้วว่าจะเน้นที่กำไรจาก Capital Gain (ส่วนต่างราคาหุ้น) เป็นหลัก ส่วนเงินปันผลเป็นเพียงผลพลอยได้เท่านั้น
  4. อย่าประเมินมูลค่าหุ้นด้วย P/E
    ไม่ควรใช้ P/E ประเมินมูลค่าหุ้นวัฏจักร เพราะหุ้น P/E สูงนั้นไม่จำเป็นต้องแพงเสมอไป หากธุรกิจกำลังอยู่ช่วงพีค และหุ้น P/E ต่ำ ก็ไม่ได้แปลว่าจะถูกเสมอไป หากธุรกิจกำลังเข้าสู่ขาลง อย่างไรก็ดี เรานิยมใช้ P/E เพื่อสังเกตวงรอบธุรกิจมากกว่า
  5. ไม่เหมาะกับการ DCA
    คอนเซ็ปต์ของการ DCA คือการซื้อเฉลี่ยต้นทุน เพื่อสะสมหุ้นที่มีโอกาสเติบโตในระยะยาว วิธีนี้จึงไม่เหมาะเลยกับหุ้นวัฎจักร เนื่องจากราคาหุ้นที่ขึ้นๆ ลงๆ เป็นรอบ ทำให้การลงทุนนานๆ ไม่ได้ช่วยให้เราได้ผลตอบแทนเยอะขึ้น

ข้อดี – ข้อเสีย ของหุ้นวัฏจักร

ข้อดี - ข้อเสีย ของหุ้นวัฏจักร

สุดท้ายนี้ ใครคิดจะลงทุนหุ้นวัฏจักร ต้องเขียนตัวใหญ่ๆ เลยว่าไม่ง่ายเลยครับ และต้องถามตัวเองให้ดีว่าเรารับมือกับความผันผวนได้แค่ไหน

Advertisements

เพราะถึงแม้หุ้นวัฏจักร คือ หุ้นเด้งที่มีโอกาสทำกำไรได้มากที่สุด แต่ก็เป็นหุ้นที่มีความเสี่ยงมากที่สุดเช่นเดียวกัน


ติดตามบทความอื่น ๆ อีกมากมายได้ที่ www.finspace.co
ติดตามเรื่องราวการเงินที่จะมาตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ที่เป็นคุณก่อนใครได้ที่
Facebook : FinSpace
LINE Official : http://bit.ly/2qL8S48
Twitter : http://bit.ly/2keFfVD
Instagram : http://bit.ly/2ktv2o7
Blockdit : https://bit.ly/37EWqmb
กลุ่มความรู้นักลงทุน: http://bit.ly/3clAwZ2
กลุ่มพัฒนาตัวเอง: http://bit.ly/3ejPXnk

Advertisements

FinSpace

https://www.finspace.co/

"เรื่องราวการเงินที่จะมาตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ที่เป็นคุณ"

Related post

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Advertisements