ไขรหัสเทพเจ้าการลงทุน! 5 คำถาม ที่ Warren Buffett ถามทุกครั้งก่อนหยิบหุ้นเข้าพอร์ต

ใคร ๆ ก็รู้จักชื่อ “Warren Buffett” ในฐานะ “เทพเจ้าการลงทุน” ที่หยิบหุ้นตัวไหน ก็ดูเหมือนจะกลายเป็นทองคำล้ำค่าไปเสียหมด

เขาไม่ได้มีเวทมนตร์แต่อย่างใด สิ่งที่ทำให้เขายืนหนึ่งในวงการคือ “กฎเหล็กการลงทุน” ที่ยึดมั่นมาทั้งชีวิต แล้วเทพเจ้าการลงทุนอย่างบัฟเฟตต์มีวิธีเลือกหุ้นยังไง? FinSpace จะพาล้วงลึกไปพร้อมกัน

1. บริษัททำผลงานได้สม่ำเสมอไหม?

บัฟเฟตต์ไม่อินกับบริษัทที่มาแรงแค่ปีสองปี แต่เขามองยาวไปเลย 5-10 ปี ว่ามี ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่มั่นคงหรือเปล่า เพราะนั่นแปลว่าบริษัทนั้นสร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นได้ต่อเนื่อง

2. บริษัทมีหนี้เยอะไหม?

ถ้าเจอบริษัทที่โตจากการ “กู้หนี้เพิ่ม” บัฟเฟตต์จะบอกว่า ‘ขอบาย’ เขาชอบบริษัทที่โตจาก “เงินทุนของตัวเอง” หรือ หรือมีส่วนของผู้ถือหุ้น (SE) ที่แข็งแกร่ง เพราะแสดงถึงธุรกิจหาเงินสดมาหมุนได้เอง ไม่ใช่เอาแต่กู้มาโปะ

3. อัตรากำไรสุทธิของบริษัทเป็นอย่างไร?

บัฟเฟตต์ไม่ได้ดูแค่กำไร แต่ดูอัตรากำไรสุทธิ (Profit Margin) ว่าเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไหม เพราะการที่กำไรโตทุกปี ไม่ใช่แค่ขายของได้เยอะขึ้น แต่ยังหมายถึงบริษัทควบคุมต้นทุนเก่งจนกำไรเติบโตได้ทุกปี

4. สินค้าและบริการของบริษัทโดดเด่นแค่ไหน?

บัฟเฟตต์ชอบบริษัทที่ลูกค้าบอกว่า “ไม่มีอะไรมาทดแทนได้” เช่น บริษัทน้ำมันที่ขายน้ำมันดิบทั่วไป คู่แข่งเพียบ ลูกค้าหันไปหาคนอื่นเมื่อไรก็ได้ แต่ถ้าเป็น Coca-Cola บัฟเฟตต์เขียนไว้เองว่า “มีน้ำอัดลมเต็มตลาด แต่โค้กมีเพียงหนึ่งเดียว!”

5. หุ้นกำลังซื้อขายในราคาถูกอยู่ไหม?

หัวใจของ Value Investing คือการหาหุ้นที่ “พื้นฐานดีแต่ราคายังถูก” หรือที่เรียกว่า “ซื้อของลดราคา” ส่วนลดยิ่งเยอะ ยิ่งมีโอกาสได้กำไรในอนาคตเยอะ แถมยังมี Margin of Safety ป้องกันความเสี่ยงอีกด้วย

บัฟเฟตต์คือคนที่เล่นเกมการลงทุนแบบยาว ๆ เขาไม่เน้นเก็งกำไรระยะสั้น แต่เลือกหุ้นที่มั่นใจว่าถือไปแล้วจะสร้างผลตอบแทนไปตลอดชีวิต และถ้าใครถามว่า “สูตรสำเร็จของเขาคืออะไร?” คำตอบก็คือ ซื้อหุ้นดีในราคาที่ใช่ แล้วถือไว้ให้นานที่สุด

อ้างอิง: Investopedia

ติดตามบทความอื่น ๆ อีกมากมายได้ที่ www.finspace.co
ติดตามเรื่องราวการเงินที่จะมาตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ที่เป็นคุณก่อนใครได้ที่
Facebook : FinSpace
Instagram : http://bit.ly/2ktv2o7
X : http://bit.ly/2keFfVD
Blockdit : https://bit.ly/37EWqmb