สูตรเลือกหุ้นลงทุน ด้วย P/E Ratio

ลงทุนด้วย PE Ratio

การใช้อัตราส่วนทางการเงินอย่าง P/E ถือเป็นหนึ่งในวิธีที่ช่วยเราคัดเลือกหุ้นพื้นฐานดี และบอกเบื้องต้นได้ว่า “หุ้นถูกหรือหุ้นแพง”

แต่สำหรับมือใหม่ที่ยังสงสัยว่า P/E คืออะไร คำนวณมาจากไหน และมีวิธีวิเคราะห์ยังไงบ้าง ? วันนี้เราสรุปมาให้แล้ว

สูตรคำนวณอัตราส่วน P/E Ratio คืออะไร

PE Ratio คืออะไร

สูตรคำนวณอัตราส่วน P/E Ratio มาจาก
Price (ราคาหุ้น) / Earning per Share (กำไรสุทธิต่อหุ้น)

ซึ่งการเปรียบเทียบระหว่างราคาหุ้นกับกำไรสุทธิต่อหุ้น ดังนั้น ตัวเลข P/E ที่คำนวณออกมานั้นจึงแปลว่า หากเราเข้าลงทุนหุ้นตัวนั้น จะใช้เวลากี่ปีจึงจะคืนทุน หากบริษัทยังคงมีกำไรคงที่ไปเรื่อยๆ

ตัวอย่าง การคำนวณ P/E

ตัวอย่างการคำนวณ PE

หุ้น FS ราคาปัจจุบันที่ 100 บาท

มีกำไรสุทธิต่อหุ้น 20 บาท

P/E = 100/20 = 5 เท่า

“หุ้นถูก” หรือ “หุ้นแพง“ ดูได้ด้วย P/E

ใช้ P/E ดูหุ้นราคาสูง หุ้นราคาต่ำ

เราสามารถใช้ P/E เป็นตัวช่วยวิเคราะห์มูลค่าหุ้นได้ ด้วยการเปรียบเทียบกับ
ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม, ค่าเฉลี่ยตลาด หรือหุ้นตัวอื่นๆ ที่ประกอบธุรกิจใกล้เคียงกัน

ซึ่งอย่างที่บอก คือ P/E ยิ่งต่ำ หุ้นก็จะถูกมองว่าถูก ถือไม่นานก็คืนทุนได้แล้ว

แต่ก็ใช่ว่าหุ้น P/E สูงๆ จะน่าสนใจน้อยกว่าหุ้น P/E ต่ำเสมอไป เพราะการตัดสินใจซื้อหรือขายหุ้น เราควรศึกษาปัจจัยต่างๆ ให้รอบด้านด้วย

ข้อควรระวังก่อนใช้ P/E วิเคราะห์หุ้น

ใช้ PE ดูหุ้นถูก หุ้นแพง

1. ไม่ควรเปรียบเทียบ P/E ข้ามอุตสาหกรรม

เพราะธรรมชาติของแต่ละอุตสาหกรรม ย่อมมีค่า P/E เฉลี่ยที่แตกต่างกัน

2. P/E ต่ำไม่ได้แปลว่าหุ้นถูกเสมอไป

บางทีหุ้นที่มี P/E สูงอาจเป็นเพราะ
– มีแนวโน้มเติบโตในอนาคต หรือที่เรียกว่า Growth Stock
– เป็นหุ้นที่มีสภาพคล่องดี Market Cap. ขนาดใหญ่ มีปริมาณซื้อขายมากในแต่ละวัน

3. เราสามารถใช้ P/E วิเคราะห์เบื้องต้นได้ แต่ควรดูปัจจัยอื่นๆ ประกอบด้วย

เช่น งบการเงิน การเติบโต ความเสี่ยง ผู้บริหาร ภาวะเศรษฐกิจ ฯลฯ

ค่า P/E เฉลี่ยของแต่ละอุตสาหกรรม (อัปเดตข้อมูล ณ วันที่ 10 ส.ค. 2563)

ค่าเฉลี่ย PE ของแต่ละอุตสาหกรรม
อุตสาหกรรมAverage P/E Raio
FINCIAL7.31 เท่า
PROPCON14.99 เท่า
AGRO20.28 เท่า
RESOURC29.23 เท่า
SERVICE33.90 เท่า
INDUS48.97 เท่า
CONSUMP58.37 เท่า
SET19.09 เท่า

ติดตามบทความอื่น ๆ อีกมากมายได้ที่ www.finspace.co
ติดตามเรื่องราวการเงินที่จะมาตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ที่เป็นคุณก่อนใครได้ที่
Facebook : FinSpace
LINE Official : http://bit.ly/2qL8S48
Twitter : http://bit.ly/2keFfVD
Instagram : http://bit.ly/2ktv2o7
Blockdit : https://bit.ly/37EWqmb

อ่านอะไรต่อดี…