เทคนิคสืบหุ้นแบบวงในด้วย 15 คำถามก่อนลงทุนสไตล์ Philip Fisher

รู้ไหมว่านักลงทุนระดับตำนานอย่าง Warren Buffett ยังยกย่องชายคนนี้ว่าเป็นแรงบันดาลใจ 

เขาคือ Philip Fisher ผู้คิดค้นเทคนิค “Scuttlebutt” หรือการสืบข่าวบริษัทจาก “คนวงใน” เช่น ลูกค้า ซัพพลายเออร์ คู่แข่ง พนักงานเก่า เพื่อหาข้อมูลที่งบการเงินไม่เคยบอกคุณ เหมือนการสืบข่าวจากหลายมุม แล้วต่อภาพรวมให้เห็นตัวจริงของบริษัทนั้น

อยากเป็นนักลงทุนที่มองขาด? ต้องตอบให้ได้กับ 15 คำถามของ Fisher ก่อนซื้อหุ้น!

1. ธุรกิจนี้ยังโตได้อีกแค่ไหน?
มองยอดขายหลายปี ถ้าขึ้นแบบชัดเจนแม้ผ่านวิกฤต นี่แหละของจริง

2. ผู้บริหารมองไกลแค่ไหน?

ผู้บริหารที่ดีไม่ใช่แค่เก่งวันนี้ แต่ต้องมีเรดาร์จับโอกาสใหม่ ๆ อยู่เสมอ

3. R&D ทำแล้วเห็นผลจริงไหม?
ไม่ใช่แค่ทำวิจัยเท่ ๆ แต่ต้องเปลี่ยนไอเดียให้เป็นกำไร

4. ทีมขายแข็งแรงแค่ไหน?
สินค้าจะดีแค่ไหน ถ้าขายไม่เก่งก็จบเกม

5. บริษัททำกำไรได้ดีไหม?
กำไรที่สม่ำเสมอคือเกราะป้องกันวิกฤต ถ้ากำไรต่ำ ต้องมีเหตุผลว่าจะดีขึ้นได้ยังไง

6. มีวิธีรักษาหรือเพิ่มกำไรยังไง?
หากกำไรเพิ่มจากการขึ้นราคาอย่างเดียว อาจไม่ยั่งยืน ธุรกิจที่ดีต้องสร้างกำไรจากคุณค่า

7. บริษัทดูแลพนักงานดีแค่ไหน?
ธุรกิจที่ดีพนักงานก็ต้องอยากอยู่ไปนาน ๆ สังเกตจากอัตราการลาออก โครงสร้างเงินเดือน และวัฒนธรรมองค์กร

8. ผู้บริหารมี teamwork ไหม?
วัดจากการโปรโมทภายใน ทัศนคติของทีมบริหาร และความมั่นใจในผู้นำองค์กร

9. ปั้นผู้นำรุ่นใหม่หรือเปล่า?
บริษัทที่โตยั่งยืน ต้องไม่ยืนอยู่บนไหล่คนคนเดียว

10. บัญชีแม่น ต้นทุนเป๊ะไหม?
บริษัทเข้าใจต้นทุนจริง ๆ หรือแค่คาดเดา? แม้จะดูจากภายนอกยาก แต่จะช่วยให้ไม่พลาดจุดสำคัญ

11. มีจุดแข็งอะไรที่คู่แข่งลอกไม่ได้?
ไม่ใช่แค่สิทธิบัตร แต่คือความเก่งเฉพาะด้านที่ยากจะเทียบ

12. มองกำไรระยะสั้นหรือระยะยาว?
ดูจากความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ ลูกค้า และการลงทุนด้านคุณภาพ

13. ต้องเพิ่มทุนบ่อยไหม?
ถ้าต้องเพิ่มทุนหรือออกหุ้นใหม่บ่อย อาจทำให้ผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นเดิมลดลง

14. ตอนมีปัญหาโปร่งใส หรือเงียบเฉย?
บริษัทที่พูดแต่เรื่องดี และเงียบเวลามีปัญหาคือ red flag

15. ผู้บริหารมีจริยธรรมไหม?
แจกออปชันเกินความเหมาะสม หรือเอื้อประโยชน์ให้ญาติพี่น้องไหม

การลงทุนที่ดีไม่ใช่แค่เก่งตัวเลข แต่ต้องรู้จักตั้งคำถาม ฟังให้ลึก และเชื่อมโยงข้อมูลต่าง ๆ ให้เห็นภาพรวม เหมือนนักข่าวสืบสวน เพราะ Fisher ไม่ได้สอนแค่ซื้อหุ้นถูก แต่สอนให้ซื้อของดี และถือไปนาน ๆ

อ้างอิง: Gurufocus

ติดตามบทความอื่น ๆ อีกมากมายได้ที่ www.finspace.co
ติดตามเรื่องราวการเงินที่จะมาตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ที่เป็นคุณก่อนใครได้ที่
Facebook : FinSpace
Instagram : http://bit.ly/2ktv2o7
X : http://bit.ly/2keFfVD
Blockdit : https://bit.ly/37EWqmb