เจาะลึกกองทุน UPD-UI โอกาสแห่งการลงทุนที่แตกต่างใน Private Credit ที่มั่นคงด้วยสินทรัพย์ค้ำประกัน

หากพูดถึง Private Credit นักลงทุนส่วนใหญ่อาจยังไม่คุ้นเคยนัก แต่รู้ไหมว่านี่คือสินทรัพย์ยอดนิยมของนักลงทุนสถาบันทั่วโลก ด้วยศักยภาพโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่สูง ช่วยกระจายความเสี่ยงได้ดี เพราะมีการจำกัดความเสี่ยงขาลง ทำให้อัตราผลตอบแทนเทียบกับความเสี่ยง (Risk/Reward) ดีขึ้น เมื่อนำมาจัดพอร์ตการลงทุน

เพื่อให้ทุกคนเข้าใจมากขึ้น ขอสรุปง่าย ๆ ว่า Private Credit หรือ ตราสารหนี้นอกตลาด คือ การลงทุนตราสารหนี้ประเภทหนึ่ง ซึ่งเป็นการทำธุรกรรมกู้ยืมโดยตรงระหว่าง “ผู้กู้ยืมเงิน” กับ “ผู้ให้กู้”  โดยไม่ผ่านตัวกลางที่เป็นสถาบันการเงินอย่างธนาคารพาณิชย์

Private Credit เติบโตขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่ช่วงหลังวิกฤติการเงินปี 2008 (ที่มา: Alpha Architect) เนื่องจากข้อจำกัดของธนาคารพาณิชย์ในการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้น จึงเกิดผู้ให้กู้ Private Lenders เข้ามามีบทบาทในการปล่อยสินเชื่อโดยตรง เพื่อเติมเต็มความต้องการเงินทุนของภาคธุรกิจ

จุดเด่นของ Private Credit อยู่ที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าตราสารหนี้ทั่วไป แถมส่วนใหญ่เป็นดอกเบี้ยลอยตัว และต้องมีหลักทรัพย์ค้ำประกันเพื่อป้องกันความเสี่ยง แต่ Private Credit ก็มีข้อจำกัดในเรื่องสภาพคล่องต่ำ จำเป็นต้องถือครองจนครบกำหนดอายุ เปลี่ยนมือยากเพราะไม่มีตลาดรองรับ

ดังนั้น การลงทุนใน Private Credit ต้องอาศัยทั้งประสบการณ์ ความเชี่ยวชาญ และเงินทุนในการเข้าถึงสินทรัพย์ที่ดีมีคุณภาพ หากใครกำลังมองหาโอกาสการลงทุนที่แตกต่างในรูปแบบนี้ FinSpace อยากพาไปรู้จัก กองทุนเปิด ยูไนเต็ด ไพรเวท ไดเวอร์ซิไฟด์ เลนดิ้ง ฟันด์ ห้ามขายผู้ลงทุน รายย่อย (UPD-UI) จาก บลจ. ยูโอบี

รู้จักกองทุน UPD-UI โอกาสใหม่ของการลงทุนใน Private Credit

กองทุน UPD-UI มีนโยบายการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศชื่อ PIMCO Private Diversified Lending Fund Ltd (Class C) (กองทุนหลัก) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV โดยที่กองทุนหลักจะกระจายการลงทุนทั้งทางตรงและทางอ้อมในสินทรัพย์ประเภท Private Assets (สินทรัพย์นอกตลาด) ที่ไม่ได้จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลัก จะกระจายการลงทุนในตราสารหนี้นอกตลาดหลากหลายประเภท (Multi-sector private credit fund) และมุ่งเน้นการลงทุนในกลุ่มที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน (Asset-based Lending) ได้แก่ 

1.) Specialty Finance: สินเชื่อเพื่อผู้บริโภคและเพื่อธุรกิจที่มีสินทรัพย์ที่มีตัวตนค้ำประกัน

2.) Residential Mortgage: สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย

3.) Commercial Loan: สินเชื่ออสังหาเพื่อการพาณิชย์

4.) Corporate Credit: สินเชื่อให้ตรงกับบริษัทเอกชน

พร้อมกันนี้ ยังให้ความสำคัญกับผลตอบแทนที่มั่นคง ด้วยการปล่อยสินเชื่อให้กลุ่มผู้กู้ที่มีคุณภาพ รวมทั้งสร้าง Risk/Reward ในระดับที่เหมาะสม ตอบโจทย์เป้าหมายการลงทุนที่เน้นความมั่นคงในระยะยาว

สรุปจุดเด่นของกองทุนหลัก

1. กระจายการลงทุนใน Private Credit ที่หลากหลาย ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของสินทรัพย์และแหล่งที่มาของรายได้เพียงไม่กี่แหล่ง ช่วยเสริมศักยภาพของพอร์ตการลงทุนให้มีเสถียรภาพเป็นอย่างมาก

2. สินเชื่อส่วนใหญ่ในพอร์ตเป็นกลุ่มที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันเป็น Hard Asset ทำให้มีโอกาสสร้างผลตอบแทนจากดอกเบี้ยในระดับที่น่าสนใจ อีกทั้งแนวทางนี้ยังช่วยจำกัดความเสี่ยงในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน

3. บริหารโดย PIMCO ซึ่งมีประสบการณ์ และมีความเชี่ยวชาญ 

PIMCO มีความสามารถในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ซึ่งช่วยให้เกิดโอกาสลดความผันผวนและความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทีมงานมีความเชี่ยวชาญในด้านการให้สินเชื่อที่มีสินทรัพย์ค้ำประกันซึ่ง PIMCO มีประสบการณ์ลงทุนในตลาดนี้มาอย่างยาวนาน 

(Source: PIMCO as of 30 June 2024)

สรุปแล้วกองทุน UPD-UI เป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการเข้าถึงตลาด Private Credit พร้อมโอกาสสร้างผลตอบแทนมั่นคงในทุกสภาวะตลาด

---

ทั้งนี้กองทุน UPD-UI เป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงสูงหรือมีความซับซ้อน (ระดับความเสี่ยงสูงมากอย่างมีนัยสำคัญ 8+) และมีการลงทุนกระจุกตัวในสินทรัพย์ทางเลือกที่มีความเฉพาะตัว ทำให้ผู้ที่สามารถลงทุนได้จะต้องเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ หรือ Ultra High Net Worth เท่านั้น กำหนดเงินลงทุนขั้นต่ำที่ 500,000 บาท เสนอขายครั้งแรกระหว่างวันที่ 4 – 13 มีนาคม 2568

โดยกองทุน UPD-UI มีทั้งแบบรับซื้อคืนแบบปกติ และขายคืนแบบอัตโนมัติ 

สำหรับใครที่สนใจ สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

UPD-UI-A : https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00854/UPD-UI-A

UPD-UI-N : https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/00855/UPD-UI-N

สอบถามข้อมูลเพิ่มเติม หรือขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ.ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด 

โทร. 0-2786-2222

บทความนี้เป็น Advertorial

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต/ ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก โดยกองทุนมีเป้าหมายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจผู้จัดการกองทุน กองทุนนี้ลงทุนในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงที่ทางการของต่างประเทศอาจออกมาตรการในภาวะที่เกิดวิกฤตการณ์ที่ไม่ปกติทำให้กองทุนไม่สามารถนำเงินกลับเข้ามาในประเทศ ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับเงินคืนตามระยะเวลาที่กำหนด กองทุนนี้กระจุกตัวในประเทศสหรัฐ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย ผู้ลงทุนควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมจากผู้ประกอบธุรกิจก่อนการลงทุน

---

ติดตามบทความอื่น ๆ อีกมากมายได้ที่ www.finspace.co
ติดตามเรื่องราวการเงินที่จะมาตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ที่เป็นคุณก่อนใครได้ที่
Facebook : FinSpace
Instagram : http://bit.ly/2ktv2o7
X : http://bit.ly/2keFfVD
Blockdit : https://bit.ly/37EWqmb
กลุ่มความรู้นักลงทุน: http://bit.ly/3clAwZ2
กลุ่มพัฒนาตัวเอง: http://bit.ly/3ejPXn